【課程大綱】：

引子（案例）

第一章

戰(zhàn)略指導(dǎo)的企業(yè)資本運(yùn)作暨并購(gòu)方式方法

第一節(jié)

企業(yè)戰(zhàn)略指導(dǎo)下資本運(yùn)作暨并購(gòu)分類(lèi)與方式

一、現(xiàn)代企業(yè)產(chǎn)品&資產(chǎn)&資本的經(jīng)營(yíng)聯(lián)系與區(qū)別

二、現(xiàn)代企業(yè)轉(zhuǎn)型與擴(kuò)張的戰(zhàn)略體現(xiàn)--資本運(yùn)營(yíng)

三、并購(gòu)（收購(gòu)）是企業(yè)進(jìn)行資本運(yùn)作的核心

四、企業(yè)其他的資本運(yùn)作（并購(gòu)）方式

小結(jié)：股權(quán)并購(gòu)與資產(chǎn)并購(gòu)的區(qū)別及優(yōu)劣勢(shì)分析

第二節(jié)

大型企業(yè)集團(tuán)資本運(yùn)作六大模式與案例解析

一、企業(yè)生態(tài)鏈（產(chǎn)品）并購(gòu)戰(zhàn)略模式

二、企業(yè)橫向并購(gòu)戰(zhàn)略模式

三、縱向并購(gòu)（全產(chǎn)業(yè)鏈并購(gòu)）戰(zhàn)略模式

四、混合并購(gòu)（多元化并購(gòu)）模式

五、金融控股集團(tuán)戰(zhàn)略模式

六、投資集團(tuán)戰(zhàn)略模式

小結(jié)：不同投資并購(gòu)方向的機(jī)會(huì)與威脅分析

小結(jié)：可參考的。。。。。。合模式

第三節(jié)

企業(yè)并購(gòu)重組策略制定與盈利模式的設(shè)定

一、企業(yè)并購(gòu)的戰(zhàn)略目標(biāo)

二、企業(yè)并購(gòu)策略制定

三、企業(yè)并購(gòu)的收購(gòu)方式

四、企業(yè)并購(gòu)的兩大手段

五、企業(yè)...........式設(shè)定

六、企業(yè)并購(gòu)時(shí)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方式和股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式選擇

第四節(jié)  企業(yè)并購(gòu)的一般操作程序

一、確定并購(gòu)意向

二、開(kāi)展盡職調(diào)查

三、設(shè)計(jì)并購(gòu)方案

四、起草并商談并購(gòu)協(xié)議

五、履行并購(gòu)協(xié)議

六、履行相關(guān)并購(gòu)手續(xù)

第二章

企業(yè)并購(gòu)估值要點(diǎn)及談判策略實(shí)務(wù)處理

第一節(jié)

企業(yè)并購(gòu)的估值方法與應(yīng)用技巧案例解析

一、市場(chǎng)..........估值中的運(yùn)用

二、成本（重置）法在并購(gòu)估值中的運(yùn)用

三、未來(lái)收益............估值中的運(yùn)用

第二節(jié)

股權(quán)收并購(gòu)中談判策略與談判要點(diǎn)解析

一、談判前的戰(zhàn)術(shù)準(zhǔn)備策略與談判要點(diǎn)解析

二、股權(quán)計(jì)價(jià)基準(zhǔn)日及計(jì)算方式要點(diǎn)解析

三、股權(quán)討價(jià)還價(jià)階段策略與談判要點(diǎn)解析

四、達(dá)成協(xié)............解析

案例：收購(gòu)某上市公司股權(quán)的對(duì)價(jià)確定方式及收購(gòu)價(jià)格

第三節(jié)

企業(yè)并購(gòu)的交易支付方式技巧及實(shí)務(wù)處理

一、現(xiàn)金支付

二、承擔(dān)債權(quán)債務(wù)

三、賣(mài)方融資收購(gòu)

四、以股票（...............份）/資產(chǎn)

五、MBO管理層收購(gòu)

六、職工持股計(jì)劃

案例：股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式收購(gòu)某非上市公司70%股權(quán)

第三章

企業(yè)并購(gòu)之股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)與公司控制權(quán)

第一節(jié)

企業(yè)并購(gòu)之股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)

一、企業(yè)并購(gòu)時(shí)股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)與公司治理

二、企業(yè)并購(gòu)時(shí)股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)中的特殊問(wèn)題

三、企業(yè)并購(gòu)時(shí)股權(quán)的合理安排

小結(jié)：股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)的實(shí)務(wù)意義

第二節(jié)

并購(gòu)時(shí)企業(yè)控制權(quán)的機(jī)理與運(yùn)用

一、公司控制權(quán)與公司治理

二、取得公........模式

綜合案例：外灘 之爭(zhēng)--項(xiàng)目股權(quán)并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)防范

綜合案例：寶.............r實(shí)體為先

綜合案例：并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略

第四章  企業(yè).............險(xiǎn)及防范

第一節(jié)  企業(yè)收購(gòu)無(wú)法獲悉事實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)

一、隱瞞債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)與防范

1、要進(jìn)行全面詳細(xì)的盡職調(diào)查

2、收購(gòu)方與轉(zhuǎn)讓方事前書(shū)面約定

3、分期約定股權(quán)轉(zhuǎn)讓款

4、要求第三方對(duì)相關(guān)的隱性債務(wù)提供擔(dān)保

二、虛構(gòu)債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)

1、對(duì)股東以............進(jìn)行調(diào)查

2、通過(guò)網(wǎng)上公開(kāi)的信息

3、及時(shí)向公安機(jī)關(guān)報(bào)案

三、轉(zhuǎn)讓過(guò)...................防范

1、在盡職調(diào)查階段留意其他收購(gòu)方的動(dòng)向

2、不斷地查詢(xún)相關(guān)項(xiàng)目的工商登記資料

3、盡可................手續(xù)

案例：增資擴(kuò)股方式收購(gòu)某公司的55%股權(quán)

第二節(jié)  企業(yè)收購(gòu)盡職調(diào)查中存在的風(fēng)險(xiǎn)與防范

一、調(diào)查不全所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)及案例解析

二、調(diào)查中沒(méi)有意識(shí)到的風(fēng)險(xiǎn)及案例解析

三、調(diào)查中沒(méi)有意識(shí)到的風(fēng)險(xiǎn)防范

四、詳細(xì)地閱讀轉(zhuǎn)讓方所提供的資料

五、提前全面分析其中需要揭示的風(fēng)險(xiǎn)

第三節(jié)  企業(yè)收購(gòu)方案設(shè)計(jì)不當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)

一、小型及非專(zhuān)業(yè)房地產(chǎn)企業(yè)股權(quán)收購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)與規(guī)避

1、防止股權(quán)收購(gòu)方案設(shè)計(jì)上的重大問(wèn)題

2、先付款后過(guò)戶(hù)方案等風(fēng)險(xiǎn)都的體現(xiàn)與案例解析

3、簽訂一份框.............約束雙方

4、盡職調(diào)查后再起草股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議

5、股權(quán)轉(zhuǎn)讓款與..............賬戶(hù)共管

二、為優(yōu)化目標(biāo)公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)致使債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議被撤銷(xiāo)的風(fēng)險(xiǎn)

1、方案設(shè)計(jì)需.............權(quán)成功

2、方案設(shè)計(jì)需要考慮因素二：避免目標(biāo)公司被收購(gòu)之后凈資產(chǎn)為負(fù)數(shù)

3、案例解析

三、面對(duì)復(fù)雜的收購(gòu)方式因收購(gòu)兼并協(xié)議約定不當(dāng)而面臨協(xié)議無(wú)效的風(fēng)險(xiǎn)

四、約定由轉(zhuǎn)讓方承擔(dān)但事實(shí)上由受讓人承擔(dān)責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)

案例：公司分立方式收購(gòu)某公司100股權(quán)

第四節(jié)  企業(yè)收并購(gòu)追償權(quán)的行使

一、是違約糾紛還是侵權(quán)糾紛

二、追償?shù)闹黧w...........公司

三、目標(biāo)公司的主體地位是什么

四、如何設(shè)立訴訟請(qǐng)求

案例：以一致行...................公司控制權(quán)

第五章  企業(yè)并購(gòu)過(guò)程中稅務(wù)籌劃與風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)

第一節(jié)  企業(yè)并購(gòu)中的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與應(yīng)對(duì)

一、并購(gòu)中稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源分析

二、并購(gòu)中涉及到的稅收政策解析

三、稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)化解思路與管理經(jīng)驗(yàn)分享

第二節(jié)  并購(gòu)重組中的稅收籌劃及風(fēng)險(xiǎn)

一、納稅策劃的原則

二、納稅策劃的風(fēng)險(xiǎn)

三、納稅籌劃的方法

1、先分配利潤(rùn)后再轉(zhuǎn)讓股權(quán)

2、先..............讓股權(quán)

3、不按股權(quán)比例分配利潤(rùn)

4、將個(gè)人所得轉(zhuǎn)為企業(yè)所得

5、控制增..............低稅率  

第六章 企業(yè)并購(gòu)后的經(jīng)營(yíng)與文化整合風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略

第一節(jié) 企業(yè)..................風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略

一、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)機(jī)制

二、失?。河捎诓怀晒Φ暮喜⒑蠊芾碓斐傻?

三、并購(gòu)目的決定整合水平：

四、權(quán)力與利益相關(guān)者

五、必須將目標(biāo)公司納入整體戰(zhàn)略之中:

六、目標(biāo)公司.............路徑

七、整合的類(lèi)型：

第二節(jié) 企業(yè)并購(gòu)文化整合風(fēng)險(xiǎn)分析與應(yīng)對(duì)策略

一、企業(yè)并購(gòu)后..............對(duì)措施

二、企業(yè)并購(gòu)后的企業(yè)文化沖突風(fēng)險(xiǎn)與應(yīng)對(duì)措施

總結(jié)