美國的量化寬松政策已進入第四輪，日本央行又推出超量化的寬松政策，而歐洲央行繼續(xù)有限制購債計劃，種種跡象表明，新一輪印鈔大戰(zhàn)已經(jīng)吹響號角。面對全球的印鈔大戰(zhàn)，中國如何應對才能立于不敗之地？

一、印鈔的目的就是掠奪財富

當?shù)貢r間2月16日，G20財長和央行行長會議在俄羅斯莫斯科閉幕。讓市場略感失望的是，大幅貶值的日元逃脫了G20聯(lián)合聲明的譴責。本次G20會議對匯率問題態(tài)度一再軟化的背后是各方力量的博弈，自2008年發(fā)生金融危機以來，最早進行量化寬松的是美國，而且到現(xiàn)在美國已經(jīng)推行到了第四輪(QE4)；繼美國之后的是歐洲央行。從2007年到2012年，僅美聯(lián)儲一家就把自身的資產(chǎn)負債表從近9000億美元擴張至近3萬億美元。歐洲央行陸續(xù)釋放了上萬億歐元的流動性。在推行這些量化寬松時，哪家央行都不可能打著要匯率貶值的旗號，最拿得出手的是促進經(jīng)濟復蘇。

有一種方法，既不種植什么東西，也不生產(chǎn)什么東西，但能以零利率從公眾或其他國家借錢，然后再把錢以2%、5%或者10%的利率借給公眾或其他國家，還給公眾或其他國家時再多印點鈔票,這就是金融貨幣戰(zhàn)爭。金融貨幣戰(zhàn)爭就是從那些辛苦工作點滴儲蓄的人的手里拿到錢，拿這些錢去制造一次互聯(lián)網(wǎng)泡沫，一次房地產(chǎn)泡沫，一次股市泡沫，一次石油泡沫，一次大宗商品泡沫，一次債券泡沫再加一次股市泡沫，然后把它賣給全世界的人，然后再給自己發(fā)一筆獎金。

二、印鈔引發(fā)全球通脹中國首當其沖

全球印鈔就是向金融市場注入大量流動性，這有點類似于從水庫放水，原本是使之流向特定的干旱農(nóng)田，但實際類似于“大水漫灌”。帶來的問題就是資源浪費，貨幣的購買力下降,通貨膨脹.更重要的新興市場特別是中國會遭到過量資金流入。美聯(lián)儲再次開啟印鈔機，每月購買400億美元的抵押貸款支持證券，大量美元將流向市場，其中部分也將流向中國。美聯(lián)儲增加美元的供給，原本市場上有100美元，現(xiàn)在增加到200美元。

但如今美國經(jīng)濟尚未有明顯好轉，全球對美元經(jīng)濟需求也未有大幅增加，市場上對美元的需求依然只有100美元，由此美元可能再度貶值。在美元貶值后，其購買力也下降，原本花100美元就能買到的東西，現(xiàn)在要花200美元才行，這件大宗商品的標價也就從100美元走高到200美元。貴金屬、糧食、原油都在QE3之后出現(xiàn)上漲。

對其他不是使用美元的國家來說，要購買大宗商品意味著要花費更多的錢，比如在中國，中國需要花更多的人民幣去購買，間接給中國消費者造成了通脹壓力，這就是所謂的輸入性通脹。同時美國欠中國的債就少還了。例如：中國持有的美國三萬億美元外匯資產(chǎn),美國不斷印鈔中實際上就慢慢變成了兩萬億或1.5萬億，美國輕松就把欠賬減少了。

三、         印鈔引發(fā)貨幣金融持久戰(zhàn)

多國貨幣寬松，將會給百姓帶來怎樣的影響？就是人民幣在國外消費又值錢了，人們感覺出境購物又便宜了，這將直接刺激內(nèi)地的購買力外移,于是中國的消費都跑到國外去了,中國人買外國貨,幫外國發(fā)展經(jīng)濟，人民幣在國內(nèi)購買力下降了,人民幣在國內(nèi)貶值了。

對于企業(yè)而言，隨著一輪輪的貨幣寬松政策實施，一方面國際大宗產(chǎn)品的價格上漲會造成企業(yè)進口的原材料上升，另一方面由于人民幣升值，企業(yè)出口競爭力將會降低。這樣一來中國的企業(yè)在國際上的競爭力就下降了,老百姓的生活壓力更大了,對于90%以上的老百姓只能在國內(nèi)消費,在國內(nèi)人民幣又沒有購買力,就加重了人民生活的負擔。

一場沒有消煙的戰(zhàn)爭西方獲得了三個方面的收獲:一是欠中國的債務直接大幅減少；二是中國的企業(yè)在國際市場上慢慢失去競爭力,中國的出口持續(xù)下降；三是導致通貨膨脹,讓人民幣在中國境內(nèi)失去購買力,讓人民幣在國內(nèi)貶值,加重人民的生活負擔。面對印鈔帶來的大量利益,這一場金融大戰(zhàn)必將持續(xù)下去,必然是未來幾十年的世界金融大戰(zhàn)。中國到底應該如何應對呢？

四、             對內(nèi)開放奮起直追

中國在金融領域一直是世界上的弱國,中國的金融目前根本沒有能力與美國競爭,導致中國金融積弱的主要原因是中國的金融行業(yè)壟斷,表面看金融行業(yè)通過在國內(nèi)的壟斷獲得高收益,實際上就成為了壟斷下的金融低能兒,中國的金融機構及央企只要到國際金融市場去投資就成了“送財童子”。這種金融壟斷局面下就直接導致了中國金融高級人才的嚴重缺乏。中國要想在未來幾十年打贏這場沒有硝煙的國際金融大戰(zhàn),只有將金融行業(yè)對內(nèi)向人民開放,通過金融實戰(zhàn)培養(yǎng)出一大批高級金融人才,重用有實戰(zhàn)能力的金融高級人才才能徹底解決問題。

二是要盡快解決人民幣對內(nèi)貶值對外升值的扭曲格局,人民幣對內(nèi)貶值對外升值的扭曲格局嚴重制約了中國企業(yè)的發(fā)展,制約了民眾的國內(nèi)消費,導致中國的購買力都跑到國外去了。

三是金融人才的任用要不局一格,如同當年“劉邦用韓信”,金融人才的運用如同將軍元帥,不能只用體制內(nèi)的庸才;要敢于用體制外的真正有實際解決問題能力的真正的金融高級人才。用好中國人自己的金融高級人才,把中國三萬億的外匯儲備拿出一萬億在全球去建立私募股權基金,用私募股權基金去收購中國人需要的資源和技術,這樣既減輕了外匯貶值的壓力,又能真正提高中國經(jīng)濟的核心競爭力，同時還在全球整合資源為我所有。

四是中國絕對不能跟著外國再印鈔了,中國如果再跟著外國印鈔票只能加在國內(nèi)的通貨膨脹,而沒有能力把國內(nèi)的通貨膨脹向國外轉嫁,這樣到頭來受害的只能是中國的經(jīng)濟和中國的老百姓。

綜上所述，未來幾十年世界金融戰(zhàn)爭已經(jīng)開始,任何國家都逃不過這場金融大戰(zhàn),任何人都逃不出金融戰(zhàn)爭的戰(zhàn)場,中國只盡早對內(nèi)向人民開放,調(diào)動全國人民的積極性和創(chuàng)造性,奮起直追,才能在這場金融大戰(zhàn)中立于不敗之地。

專家簡介：

宏皓：原名：章強。著名金融學家﹑融資專家，北京交通大學客座教授、中央財經(jīng)大學證券期貨研究所研究員﹑中國金融智庫首席金融學家、政府、上市公司金融顧問，中經(jīng)產(chǎn)業(yè)基金理事會秘書長，央視網(wǎng)財經(jīng)評論員。

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